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The board of directors of Magnasense AB (“Magnasense” or the “Company”) has today, based on the authorisation from the annual general meeting 2024 and in accordance with the press release issued on 11 June 2025, resolved on a directed issue to Atlas Special Opportunities, LLC (“Atlas”) of a total of 223,484,847 shares at a subscription price of SEK 0.011 per share (the “Directed Issue”). The purpose of the Directed Issue and the reason for the deviation from the shareholders’ preferential rights is to fulfil the Company’s commitment to Atlas pursuant to the agreements entered into regarding a loan facility and an amendment of the terms and conditions of outstanding convertible bonds of series 2023/2026 (the “Convertible Bonds”), respectively, which were communicated to the market on 9 April 2024 (the “Financing Agreements”). All shares issued through the Directed Issue have been subscribed for and allocated. In accordance with the loan facility agreement with Atlas, the Company can call for loans in seven (7) tranches (the “Tranches” or each a “Tranche”) in an aggregate nominal amount of SEK 45.00 million before deduction of set-up fee (the “Loan Facility”) and transaction costs. Magnasense has previously called for the issuance of Tranche 1, 2 and partially 3 in accordance with the press releases issued on 13 May 2024, on 30 May 2024, 18 July 2024 and on 20 September 2024, respectively. The outstanding Loan Facility amounts to SEK 17.50 million. After the completion of the Directed Issue, SEK 29.50 million of the Convertible Bonds remain and no transaction fee remains.
La cuestión dirigida
Magnasense has previously announced that the Company has entered into the Financing Agreements and that the Company intends to carry out the Directed Issue. For more information on the Financing Agreements, readers are referred to the press release dated 9 April 2024 (“AegirBio enters into a conditional agreement on a MSEK 45 loan facility with Atlas Special Opportunities and an agreement to amend the outstanding convertible bonds, subject to EGM approval). In accordance with the press release on 9 April 2024, a transaction fee of SEK 7.00 million is payable to Atlas for the issuance of the Loan Facility, the extension of outstanding Convertible Bonds and the termination of outstanding warrants of series TO4, to be paid by set-off against newly issued shares in Magnasense. As further announced in the press release on 9 April 2024, Atlas has the right to call for conversion of outstanding debt in directed issues of all or part of the nominal amount of the called Tranches, the nominal amount of the outstanding Convertible Bonds and the transaction fee up to and including the respective maturity date.
In view of the above and the requested conversions, the board of directors of Magnasense has today resolved on the Directed Issue, of approximately SEK 2.50 million. The issue proceeds are intended to be paid in full by Atlas through set-off against the remaining SEK 2.50 million in transaction fees.. After the completion of the Directed Issue, SEK 29.50 million of the Convertible Bonds remain and SEK 17.50 million of the Loan Facility remains. No transaction fee remains. The purpose of the Directed Issue and the reason for the deviation from the shareholders’ preferential rights is to fulfil the Company’s obligations towards Atlas under the Financing Agreements. All shares issued through the Directed Issue have been subscribed for and allocated.
In accordance with the Financing Agreements, the subscription price per share in the Directed Issue has been set at a weighted price of SEK 0.011, corresponding to 100.00 per cent of the lowest daily volume-weighted average price according to Nasdaq First North Growth Market’s price list for the share in the Company during the fifteen (15) trading days preceding each receipt of conversion request, respectively, in relation to the size of each conversion request, respectively (excluding trading days when Atlas has traded in the stock). The method for calculating the subscription price in the Directed Issue has, in consultation with a financial advisor and through analysis of the Company’s capital structure and several market factors, been determined through arm’s length negotiations with Atlas. It is the board of directors’ assessment that the subscription price through this procedure reflects current market conditions and demand and that it thereby is market-based.
Consideraciones del Consejo de Administración
Prior to the decision to enter into the Financing Agreements, the Company’s board of directors, together with a financial advisor, carefully investigated the conditions for a rights issue to raise the necessary capital. The board’s assessment was that the Company, especially taking into account the Company’s existing capital structure, could not fulfil its’ capital requirements in any other way than through the Financing Agreements with Atlas. The board of directors has together with a financial advisor assessed that a rights issue would require significant guarantee commitments from an underwriting consortium, which was not deemed possible for the Company to obtain. In addition, a rights issue would probably have been carried out at a significantly lower subscription price than that which Atlas will be able to convert at in accordance with the terms and conditions of the Financing Agreements. The board of directors’ overall assessment was thus that the reasons for entering into the Financing Agreements and subsequently carrying out directed share issues to Atlas in this way outweigh the reasons that justify the main rule of issuing shares with preferential rights for existing shareholders, and that new share issues with deviation from the shareholders’ preferential rights in accordance with the Financing Agreements thus are in the interest of the Company and all shareholders. The reason why the Directed Issue is directed to an existing shareholder is that Atlas became a shareholder through previously completed directed issues of shares resolved to fulfil the Company’s obligations to Atlas under the Financing Agreements.
El mecanismo de préstamo
El Préstamo consta de siete (7) tramos por un importe nominal total de 45,00 millones de SEK. Magnasense ha solicitado previamente los tramos 1, 2 y parcialmente 3 correspondientes a un total de 17,50 millones de SEK. Los tramos de la línea de crédito no devengan intereses y vencen el 9 de abril de 2027.
Atlas tiene derecho a solicitar la conversión de deuda en emisiones dirigidas de todo o parte del importe nominal de los Tramos solicitados y la comisión de transacción hasta la fecha de vencimiento inclusive. El importe mínimo a convertir es de 0,50 millones de coronas suecas. Para facilitar la administración de las conversiones, las partes han acordado que se realizará una nueva emisión al amparo del Mecanismo de Préstamo cuando Atlas haya solicitado la conversión por un importe agregado de al menos 2,50 millones de SEK o si el valor de mercado de las acciones de la comisión de transacción es inferior a 1,00 millones de SEK. La Sociedad anunciará las conversiones al mercado cuando Atlas haya solicitado conversiones que den lugar a una nueva emisión de acciones.
For more information on the Loan Facility, readers are referred to the press release dated 9 April 2024 (“AegirBio enters into a conditional agreement on a MSEK 45 loan facility with Atlas Special Opportunities and an agreement to amend the outstanding convertible bonds, subject to EGM approval”).
Cambio en el capital social, número de acciones y votos y dilución
The Directed Issue entails that the Company’s share capital will increase by SEK 223,708.331847 to a total of SEK 1,446,765.947627. The number of shares and votes will increase by 223,484,847 to a total of 1,445,320,627. Carrying out the Directed Issue entails a dilution of approximately 15.46 per cent for existing shareholders in relation to the total number of shares and votes in the Company.
Para más información, póngase en contacto con
Marco Witteveen, Director General
Correo electrónico: ir@magnasense.com
El asesor certificado de la empresa es Eminova Fondkommission AB | info@eminova.se
INFORMACIÓN IMPORTANTE
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Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro que reflejan las intenciones, creencias o expectativas de la Compañía con respecto a los resultados futuros de las operaciones, la situación financiera, la liquidez, el rendimiento, las perspectivas, el crecimiento previsto, las estrategias y oportunidades y los mercados en los que opera la Compañía. Las declaraciones a futuro son declaraciones que no son hechos históricos y pueden identificarse por el uso de palabras como "cree", "espera", "anticipa", "pretende", "estima", "hará", "puede", "prevé", "debería", "podría" y, en cada caso, sus negativos, o expresiones similares. Las afirmaciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado de prensa se basan en diversas suposiciones, muchas de las cuales se basan en supuestos adicionales. Aunque la Sociedad considera que las hipótesis reflejadas en estas declaraciones prospectivas son razonables, no puede garantizarse que se materialicen o que sean exactas. Dado que estas afirmaciones se basan en suposiciones o estimaciones y están sujetas a riesgos e incertidumbres, los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los contenidos en las mismas por diversas razones. Tales riesgos, incertidumbres, contingencias y otros factores importantes podrían hacer que los acontecimientos reales difirieran materialmente de las expectativas expresadas o implícitas en este comunicado de prensa por las declaraciones prospectivas. La empresa no garantiza que las suposiciones en las que se basan las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa sean exactas y cualquier lector de este comunicado de prensa no debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa. La información, las opiniones y las afirmaciones de carácter prospectivo expresadas o implícitas en este comunicado de prensa son válidas únicamente a fecha de su publicación y están sujetas a cambios. Ni la Sociedad ni nadie se compromete a revisar, actualizar, confirmar o hacer pública ninguna revisión de las declaraciones prospectivas para reflejar los acontecimientos que se produzcan o las circunstancias que surjan en relación con el contenido de este comunicado de prensa, salvo que así lo exija la ley o las normas del Nasdaq First North Growth Market.
Acerca de Magnasense AB
Magnasense es una empresa sueca de diagnóstico fundada en 2019 para ofrecer pruebas de monitorización y optimización de la dosificación de fármacos biológicos a través de su exclusiva plataforma tecnológica patentada. En junio de 2020, Magnasense empezó a cotizar en el Nasdaq First North Growth Market. La ambición de la empresa es, además de llevar al mercado una tecnología de diagnóstico innovadora, hacer que los diagnósticos sean más accesibles, más fáciles de usar y proporcionar resultados precisos y fácilmente transferibles. Para más información, consulte el sitio web de Magnasense www.magnasense.com.
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